同样发放贷款，小贷公司与银行相比有很多劣势：

1、不能吸收公众存款，只有两类融资途径：

一是向银行和股东借款，这是非标准化融资，余额不得超过净资产的1倍；

二是发行债券、信贷资产证券化等标准化融资，余额不得超过净资产的4倍。

因此，小贷公司理论上最大的杠杆率是5倍，远远低于商业银行的25倍（4%的核心资本充足率）。

2、信息成本高

小额贷款主要面向个人和小微企业，财务信息不透明，违约率很高。

3、交易成本高

由于每笔金额较小，笔数较多，而固定成本又刚性的，必须收取较高的利息，才能覆盖各项成本。

作为普惠金融的组成部分，早期的小额贷款具有一定的公益性，并不是什么暴利行业。但很多资本都涌进了了这个行业，产生很多乱象，成为变相的高利贷。

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1月17日，国家金监总局官网发布了《小额贷款公司监督管理暂行办法》，对小贷行业进行规范管理，主要内容如下：

1、明确省级地方金融管理机构对本地区小额贷款公司进行监管。

2、小贷公司不得跨省经营。

3、业务范围限制在发放小额贷款、商业汇票承兑和贴现等。

4、不得出借和出租牌照，为无放贷业务资质的主体提供放贷“通道”。

5、网络小贷公司对单户消费类借款性贷款总额不得超过20万，对单户经营性贷款总额不得超过1000万。

6、对客户收取的所有利息、费用与贷款本金的比例计算为贷款年化利率，在借款合同中载明；足额向借款人支付贷款本金，不得先行扣除利息、手续费、管理费、保证金等。

总之，小贷行业的各种乱象，几乎都被禁止。

其实，小贷行业早就进行了深度洗牌，公司数量相比2015年的高峰期减少了3600家，保利集团、中国电信、中国平安等大型企业都已经转让或者正在转让小贷公司股权。

大批资本退出，一方面有监管的原因；另一方面也是无序竞争使然，小贷成为红海市场，大家都没饭吃。

此外，商业银行也是不容小觑的竞争者。

由于净息差持续走低，很多企业收缩战线，对公贷款需求量不足，不少银行重点个人贷款，使得小贷行业的空间进一步被压缩。

与小贷公司相比，银行在资金成本、风险控制方面更具有优势，许多小贷公司根本没有业务可做，只能关门大吉！